IPO上市规划骄阳小编介绍：募投项目的七个审核重点（下）
2022-10-29
案例1：银川威力传动技术股份有限公司
（
2022-09-16，通过，创业板）
报告期内，发行人主要产品产能分别为1813台、4651台、19977台和13500 台，最近三年年均复合增长率为231.95%。请发行人：（2）说明募投项目 新增产能情况，结合未来市场空间和发行人市场份额等
测算募投项目建成后产能消化情况 ，如产能利用率较低，测算潜在固定成本增加额及对业绩的影响。
案例2： 甬矽电子（宁波）股份有限公司 （2022-02-22，通过，科创板）
根据申报材料，发行人本次募集资金拟投向高密度SiP射频模块封测项目、 集成电路先进封装晶圆凸点产业化项目。请发行人说明：（2） 结合相关产品报告期内的销售情况、在手订单、市场需求及竞争状况等， 分
析发行人对于新增产能是否具备足够的市场消化能力。
案例3： 深圳市慧为智能科技股份有限公司（
832876.BJ）
根据招股说明书，发行人拟募集资金 14,199.36 万元，其 中 4,781.70 万元用于“智能终端产品生产基地建设项目”、 5,417.66 万元用于“研发中心建设项目”、4,000 万元用于补 充流动资金。请发行人说明 募投项目新增产能消化措施及经济效益。
案例4： 广州鹿山新材料股份有限公司
（ 2022-01-27，通过，沪主板）
招股说明书披露，发行人本次发行上市募集资金拟用于功能性聚烯烃热熔胶扩产、功能性聚烯烃热熔胶技改、TOCF光学膜扩产、研发中心建设等项目以及补充与主营业务相关的营运资金。请发行人说明：（2）本次募投项目实施的必要性及合理性，结合目前的产能利用率，
说明是否存在较大的产能消化风险。
案例1： 北京晶品特装科技股份有限公司 （2022-06-13
，通过，科创板）
根据招股说明书，公司生产人员 61 人，占比 27.48%，最近一期末固定资产账面价值 663.47 万元，本次发行拟使用募集资金用于特种机器人南通产业基地 （一期）建设项目，拟新增固定资产投资 3.77 亿元。 请发行人说明：本次募投项目实施后，是否导致生产模式转变为自主加工，公司业务模式、资产结构是否发生重大变化 ；固定资产大幅增加对公司财务的影响；新增产能消化能力及安排。
案例2：海能未来技术集团股份有限公司（
430476.BJ）
根据招股说明书，发行人拟募集资金30,194.01万元，共有五个用途，请发行人就新增固 定资产折旧、研发摊销、人工成本等相关成本费用 对发行人未来经营成果的影响
做详细重大事项提示或风险揭示。
案例3：山西华翔集团股份有限公司（
603112，沪主板）
关于外协加工。请补充披露：分析并披露公司募集资金项目实施后 生产模式是否会发生变化 。如发生变化的，请披露公司生产上述产品有无技术瓶颈，在人员、技术等方面的准备情况。存在不确定性的，请做重大事项提示。
案例1： 佛山市蓝箭电子股份有限公司 （2022-09-07，通过，创业板）
申请文件显示，发行人募集资金投资项目为“半导体封装测试扩建项目” 及“研发中心建设项目”。“半导体封装测试扩建项目”项目建设完成后，将 形成年新增产品 54.96 亿只的生产能力，其中包括 DFN/QFN 系列、PDFN 系 列、SOT/TSOT 系列、SOP 系列、TO 系列等。请发行人：（2）说明募集资金投资项目是否符合国家关于集成电路产业总体规划布局、产业政策的要求，
是否取得项
目所需的核准、备案等文件 。
案例2： 宁波新芝生物科技股份有限公司 （430685.BJ）
根据申报文件，发行人拟募集资金44,086.9万元，共有四个用途。请发行人说明：（4）本项目无需编制 环境影响报告书/报告表/登记表，无需履行环境影响报告书/ 报告表/登记表审批或者备案程序 的具体依据。
案例3： 宿迁联盛科技股份有限公司 （2022-09-29，通过，沪主板
）
招股说明书披露，发行人本次发行上市募集资金拟用于光稳定剂、阻聚剂及关键中间体等系列产品建设项目。请发行人说明：（1）募投项目是 否均已取得相关备案及环保批准文件，相关备案、批复是否在有效期内 ，是否影响募投项目实施。
案例4： 石家庄尚太科技股份有限公司 （2022-08-25，通过，深主板）
请保荐机构、发行人律师核查并说明（3）募投项目是否涉及 用地、环评、项目批文、业务资质/许可等，相关手续是否已履行完毕 。
案例1： 佛山市蓝箭电子股份有限公司
（2022-09-07，通过，创业板）
申请文件显示，发行人募集资金投资项目为“半导体封装测试扩建项目” 及“研发中心建设项目”。“半导体封装测试扩建项目”项目建设完成后，将 形成年新增产品 54.96 亿只的生产能力，其中包括 DFN/QFN 系列、PDFN 系 列、SOT/TSOT 系列、SOP 系列、TO 系列等。请发行人：（1）
说
明募集资金投资项目技术先进性情况
，新增产能中传统封装技术与先进封装技术的占比 ，发行人与募集资金投资项目有关的业务经验、人才和技术储备情况。
案例1： 北京金橙子科技股份有限公司（688291，科创板
）
根据申报文件：（1）激光系统集成硬件因涉及多项集成化配件，无法直接计算产能，报告期内发行人激光加工控制系统产量为 2.56 万件、3.91 万件、 8.26 万件、7.78 万件。（2）募投项目“激光柔性精密智造控制平台研发及产业化建设项目”可形成年产 2,500 套激光柔性精密智造控制平台的生产规模。（3） “高精密数字振镜系统项目”主要研发与生产振镜系列产品。（4）“市场营销及技术支持网点建设项目”将在 16 个重点区域设立销售网点及产品展厅。 请发行人：（3）说明募投资金投向科技创新领域的具体体现，“市场营销及技术支持网点建设项目”的必要性与合理性。
案例2： 哈尔滨国铁科技集团股份有限公司 （688459，科创板
）
根据申请文件：募集资金拟用于收购国铁印务公司 100%股权、红外 探测器研发及产业化项目、天津武清检测试验中心建设项目和轨道交通智能识 别终端产业化项目。请保荐机构内核、质控部门就发行人使用募集资金收购国铁印务公司
是否符合投向创新领域的要求发表明确意见。
案例3： 邦彦技术股份有限公司 （688132，科创板）
根据申报文件： 本次公开发行股票并在科创板上市募投项目共四项，分别为融合通信 产品技术升级项目、舰船通信产品技术升级项目、信息安全产品技术升级项目 及研发中心项目。请发行人补充披露
募集资金重点投向科技创新领域的具体安排
。
募投项目一直被视为上市公司业绩发展的“潜在动力”，因此监管层及广大投资者对于募投项目往往保持着较高的关注度。
而募投项目在 拟IPO企业的上市之路上，
也有着举足轻重的地位。
合理的募投项目是企业通过上市委审议的关键因素之一，因此，对于想要上市的企业来说，应以上述问询案例要点作为参考，对自身募投项目进行合理规划设计。
拟IPO企业需要详细说明募投项目所需资金的分析与测算依据；对发行人产能、产量、销量的影响及其应对措施；项目是否改变、影响经营模式或主营业务；项目相关资质、手续等文件是否齐全及需要；特别是
募投项目的可行性、合理性及必要性 ，其重要性在关于募投项目的问询或反馈中高频出现中可见一斑。
而想要在创业板或科创板上市的企业，需要注意募投项目还有“三创”属性、科技创新属性的问题。
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