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IPO上市规划:2过2!年入近千亿,全球ODM龙头过会!

2023-05-24

5月23日,上交所上市委举行了2023年第39次审议会议(参会上市委委员:马义涛、许付生、吴洪、陈汉英、赵志刚;王智雯、运巍、罗俊亮、曹小莉、楚晋宏),共审议2家企业,2家获通过。

华勤技术股份有限公司
公司是专业从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司,属于智能硬件ODM行业,主要服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司等,如三星、OPPO、小米、vivo、亚马逊、联想、宏碁、华硕、索尼等。公司产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器等智能硬件产品。
上海奥勤持有公司22,950万股股份,持股比例为35.21%,为公司的控股股东。邱文生直接持有公司5.31%的股份,并通过上海奥勤、上海海贤间接控制公司41.42%的股份,合计控制公司46.73%的股份,系公司的实际控制人。
报告期内,华勤技术营业收入为598.66亿元、837.59亿元和926.46亿元;净利润为21.91亿元、18.75亿元和24.93亿元。

选择上市的标准为:

最近3年净利润均为正,且最近3年净利润累计不低于1.5亿元,最近一年净利润不低于6,000万元,最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。

华勤技术拟公开发行股份不超过8,888万股,占发行后总股本比例不低于10%,不超过12%。预计募集资金55.00亿元,用于瑞勤科技消费类电子智能终端制造项目、南昌笔电智能生产线改扩建项目、上海新兴技术研发中心项目、华勤丝路总部项目、华勤技术无锡研发中心二期以及补充流动资金。
一、出货量居全球智能硬件ODM行业第一
公司深耕智能硬件ODM行业十余年,致力于构建以智能手机为中心,笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品及服务器等共生发展的多品类智能硬件平台。
当前,公司已经发展成为具备先进的智能硬件研发制造能力与生态平台构建能力,并在全球消费电子ODM领域拥有领先市场份额和独特产业链地位的大型科技研发制造企业。
根据Counterpoint数据及公司销量数据,以“智能硬件三大件”出货量计算(包括智能手机、笔记本电脑和平板电脑),公司2021年整体出货量超2亿台,位居全球智能硬件ODM行业第一
二、改道沪主板
本次并不是公司第一次IPO,早在2021年6月公司便申请在科创板上市。 遗憾的是,2022年4月,公司却主动撤回了科创板上市申请。2022年7月,公司再次向上交所提交了申报材料, 不过此次公司申报板块由之前的科创板转为主板
与主板相比,科创板对于企业的研发能力和科创属性有较高要求。为此,公司首次科创板IPO撤回时,受到外界最大的质疑就是因自身科创属性不足而被迫撤回。虽然公司表示,撤回科创板IPO是出于公司现状和未来战略考虑。 但公司科创板 IPO时,上交所针对公司科创板定位和技术先进性进行了三轮问询。在交易所频繁下发问询函后不久,公司主动撤销科创板上市申请, 可见首次IPO撤回时外界对公司质疑并不是空穴来风。
三、上市委会议现场问询的主要问
浙江荣泰电工器材股份有限公司
公司主营业务为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售。经过多年的技术创新、产品开发及市场开拓,目前,公司在新能源汽车、小家电、电线电缆等下游应用行业均积累了广泛的客户资源,产品已通过美国UL、FDA、德国TÜV以及欧盟的RoHS、PAHs、REACH等标准检测。
值得注意的是,2022年7月15日,公司曾被抽中 2022年第三批首发申请企业现场检查。
公司的控股股东为葛泰荣,实际控制人为葛泰荣、曹梅盛夫妻二人。葛泰荣、曹梅盛合计直接持有公司49.29%股权,并通过上海巢泰、上海聪炯间接控制公司1.84%股权,合计控制公司51.13%股权。
报告期内,荣泰电工营业收入为3.65亿元、5.22亿元和6.67亿元;净利润为3,259.70万元、1.06亿元和1.34亿元。
选择上市的标准为:最近3年净利润均为正,且最近3年净利润累计不低于1.5亿元,最近一年净利润不低于6,000万元,最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元
荣泰电工拟公开发行股份不超过7,000万股,占发行后总股本比例不低于25%。预计募集资金8.80亿元,用于年产240万套新能源汽车安全件项目以及补充流动资金。
一、 特斯拉、宁德时代是大客户
公司在新能源汽车、小家电、电线电缆等下游应用行业均积累了广泛的客户资源,主要客户包括特斯拉、大众、宝马、奔驰、沃尔沃、上汽集团、一汽集团等全球或国内知名汽车厂商及全球动力电池龙头企业宁德时代。
据招股书显示,公司的第一大客户一直是特斯拉,其对该公司销售的产品主要为新3,549.54万元、7,864.19万元和8,420.11万元,所占营收比重分别为9.73%、15.08%和12.61%。此外,宁德时代也在公司前五名客户的名单上。

二、 上市委会议现场问询的主要问


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